Lücke in der Praxisfianzierung

Ein Beispiel zur Finanzierungslücke

Ein Beispiel:

Dr. Mustermann – der Name ist geändert – ist Hautarzt. 2010 hat er sich in München niedergelassen und für eine Praxisgründung einen Kredit von 300.000 Euro aufgenommen.
Über die Laufzeit von 30 Jahren zahlt der Arzt an seine Bank lediglich die (fiktiven) Zinsen für die ersten 10 Jahre von (hypothetisch) 4,5 %, die zweiten 10 Jahre 1,5 % und für den letzten Darlehensabschnitt einen Zins von 2,0 % die Darlehenssumme selbst ist erst am Ende der 30 Jahre fällig. Dafür hat er unter Vermittlung seiner Bank eine als „Tilgungsersatz“ bezeichnete Lebensversicherung abgeschlossen.

Diese soll 30 Jahre laufen und einen prognostizierten Zins von 4,0 % haben, sodass das Darlehen und die Zinsen von insgesamt:

problemlos bedient werden können.

Die Praxis läuft gut, die Raten werden bedient und Herr Mustermann freut sich auf den Ruhestand. Doch bei Fälligkeit der Lebensversicherung wird der Arzt blass: Er bekommt lediglich 349.732,90 Euro ausgezahlt. Es fehlen Ihm somit 203.768,30 Euro, um den Kredit tilgen. Dabei hat Dr. Mustermann genau nach den Empfehlungen seiner Standesbank und deren Heidelberger Kollegen die Kombination der Beiden Produkte versucht zu bedienen.

Endfällige Praxisfinanzierung mit Lebensversicherung

Immer mehr Ärzte mit Lebensversicherungen als Tilgungssurrogaten oder Zins – Cap Darlehen kommen in Zahlungsschwierigkeiten

Seit Ende der 90er-Jahre vertreiben Kreditinstitute solche Tilgungssurrogate an. Statt direkt das Darlehen tilgen, zahlt der Darlehensnehmer in eine Lebensversicherung ein. Am Ende der Laufzeit tilgt er dann – so der Plan – den Kredit mit dem Geld, das er aus der Versicherung erhält. Für die Banken ist dieses Modell aus diversen Gründen attraktiv.

Zunächst mal wird das Darlehen über die gesamte Laufzeit voll verzinst. Damit erwirtschaftet ein Kreditinstitut mehr Kreditzinsen als bei einem annuitätischen Darlehen. Diese zusätzlichen Zinsen trägt selbstverständlich der Darlehensnehmer. Zusätzlich verdient der Berater an der Vermittlung des Darlehens und zusätzlich am Abschluss der Lebensversicherung. Nicht unüblich für unser Beispiel und Herrn Mustermann wäre eine Provision für das Darlehen von 1,5% also 4500 EUR und 12.000 EUR für die Lebensversicherung. Diese Kosten müssen die Institute nur in einem gewissen Rahmen ausweisen und genau das führt zur Intransparenz.

Daraus ergibt sich das Problem das manche Lebensversicherungen sogar minuend sind. Das bedeutet das nicht einmal die eingezahlten Beiträge als Wert vorhanden sind. Die Deckungslücke auch Praxis – Gap genannt kann mitunter zur Insolvenz führen, wenn Leitzinsen steigen. Oftmals zwingt die Bank den Kunden dann bereits zwischen zu tilgen, weil die Sicherheiten Situation sich so nachteilig für den Arzt geändert hat das er sogar seine Praxis verlieren könnte.